股巿特别报道｜南下资金一季度爆买超4300亿港元 刷新季度净买入额新高

深圳商报·读创客户端记者 钟国斌

今年以来，南下资金开启“买买买”模式，三个月爆买超4000亿港元。据同花顺数据统计，今年一季度，南下资金净买入4386.53亿港元，刷新季度净买入额新高，较去年同期大增近5倍。自开通以来，南下资金累计净买入额突破4.1万亿港元，达41680.25亿港元。

今年一季度，港股市场领涨全球主要股市。其中恒生指数涨超15%，恒生科技指数涨超20%……南下资金源源不断流入港股，成为今年港股市场上行的主要推动力。

记者统计发现，今年1月至3月，南下资金净买入额均超过1000亿港元，分别达1255.92亿港元、1527.78亿港元、1602.82亿港元。其中，南下资金3月“扫货”1602.82亿港元，为历史第二高峰值记录，仅次于2021年1月。

从净买入股票来看，近三个月，南下资金净买入前十名分别为阿里巴巴、腾讯控股、中国移动、中芯国际、小米集团-W、盈富基金、快手-W、理想汽车-W、工商银行、恒生中国企业，净买入金额介于777.7亿港元至29.18亿港元之间，其中，净买入前三名买入额均超181亿港元。

从净卖出股票来看，近三个月，南下资金净卖出前九名分别为中国海油、南方恒生科技、比亚迪电子、康方生物、舜宇光学科技、美团-W、新华保险、金蝶国际、老铺黄金、中国平安，净卖出金额介于16.96亿港元至1.43亿港元之间，其中，净卖出前三名卖出额均超5亿港元。

据同花顺数据统计，截至一季度末，南下资金持股比例超过10%的个股382只，南下资金持股比例超过30%的个股119只，南下资金持股比例超过50%的个股26只，南下资金持股比例超过60%的个股10只。其中，持股前三名分别为中国电信、凯盛新能、京基金融国际，持股比例均超过60%。南下资金持股比例最高的是中国电信，最新持有102.10亿股，占港股已发行股份的73.57%。

今年一季度，南下资金增持比例超过3%的个股103只，南下资金增持比例超过5%的个股42只，南下资金增持比例超过10%的个股12只，南下资金增持比例前三名个股分别黑芝麻智能、优必选、速腾聚创，增持比例介于21.91%至16.26%之间。

从增持股数来看，今年一季度，共有74只港股被南下资金增持超过1亿股，35只港股被南下资金增持超过2亿股，10只港股被南下资金增持超过5亿股。其中，中国银行、工商银行、农业银行被增持股数位居前三名，增持股份数量介于34.99亿股至16.94亿股之间。

从行业分布来看，近三个月，申万一级31个行业中，南下资金净流入五大行业分别为商贸零售、银行、传媒、医药生物、电子，净流入额为783.03亿港元、639.82亿港元、594.12亿港元、300.21亿港元、251.40亿港元。数据显示，除了银行和通信依旧受到追捧外，南下资金的配置重心逐步向科技互联网和消费行业倾斜。

展望后市，中信证券首席A股策略师裘翔表示，港股受益于内外资的持续流入而表现亮眼，未来资金回流将围绕港股在新经济领域具备一定独占性的核心标的。随着提振内需政策不断积累和加码，港股以高端制造、AI、创新药、智能车为代表的“新核心资产”具备战略配置价值，随着一些龙头企业在港股完成两地上市后，外资对这些资产的定价力边际上增强，或成为行情启动的催化剂。